Папе Карло в руки попал старинный ключ, обладающий удивительной силой. Говорили, он способен исполнить самое заветное желание. Одинокий старик, днями напролет мастеривший в своей каморке, мечтал лишь об одном — о сыне. Он взял ключ в руки, и чудо начало происходить. Обычное полено, лежавшее на верстаке, вдруг зашевелилось, заструилось теплым светом. Из щепочек и сучков стал проявляться мальчишка — резвый, смышленый, с озорными глазами, но весь из дерева. Карло назвал его Буратино и полюбил всем сердцем, как родного.
Однако самому Буратино со временем стало ясно, что он не похож на других детей. Его руки и ноги скрипели, щеки не могли покраснеть от мороза, а вместо живого сердца внутри тикала деревянная пружинка. Эта мысль не давала ему покоя. Он видел, как папа Карло порой грустил, глядя на играющих во дворе мальчишек. И тогда Буратино решился. Он хотел доказать своему отцу, что может быть для него настоящим сыном — верным, смелым и любящим, пусть даже и сделанным из соснового полена.
Его путь лежал через дремучие леса, где шептались вековые сосны, и через быстрые реки, через которые приходилось перебираться по шатким мосткам. Он встретил хитрую лису Алису и коварного кота Базилио, которые пытались выманить у него золотые монетки. Попал в кукольный театр к злобному Карабасу Барабасу, где нашел верных друзей — арлекина, пуделя и грустную Мальвину. Каждое испытание закаляло его характер. Он учился отличать добро от зла, понял цену настоящей дружбы и что храбрость — это не отсутствие страха, а умение действовать, несмотря на него.
В конце концов, с помощью верных товарищей и того самого волшебного ключа, Буратино нашел потайную дверь в каморке папы Карло. За ней оказался не сундук с сокровищами, а нечто большее — театр, полный света, музыки и радости. Театр, где каждый, даже деревянный мальчишка, мог обрести свой дом и свое предназначение. Вернувшись к отцу, Буратино больше не спрашивал, настоящий ли он. Он просто обнял старого Карло, и в этом объятии было все — и благодарность, и преданность, и та самая, самая настоящая сыновья любовь. Папа Карло улыбнулся, и в его глазах стояли слезы счастья. Его желание исполнилось полностью — у него был сын, самый лучший на свете, пусть и с деревянными веснушками на носу.